INITIAL BALANCE / S&P 500
Geef het eerste uur een schaal.
Zet de bandbreedte van de opening af tegen de beweging die al is ingeprijsd.
In de S&P 500-studie eindigde het vijfde van de sessies met de smalste bandbreedte in het openingsuur in 93,4% van de gevallen binnen ±1σ. Bij het vijfde met de breedste bandbreedte was dat 54,7%. De groepen werden gerangschikt op de bandbreedte tussen de hoogste en laagste koers van het openingsuur, gedeeld door de eenzijdige 1σ-bandbreedte.
DE BEVINDING DUIDEN
Het normaliseren van de Initial Balance plaatst het eerste uur in de volatiliteitscontext van de dag. De studie publiceert geen exacte kwintielgrenzen of aantallen per groep. Daardoor kunnen deze groepen niet uitsluitend op basis van de studie worden vertaald naar precieze drempelwaarden voor live gebruik. Gebruik het eerste uur van de Amerikaanse cashsessie en houd rekening met de juiste omzetting bij zomer- en wintertijd.